王胜伟透露,该公司产融结合战略的实施分为三个步骤。第一步,寻找细分市场,重点关注商业模式清晰、收入来源简单、运营成本较低的资产,对高速公路、燃气管网、水务、新能源等行业进行深入研究并进行了投资实践。第二步,寻找合作伙伴,积极与有独特竞争优势的产业龙头进行合作,支持产业资本合力投资相关产业。第三步,打造团队、搭建平台及确定具体的实施路径,向产业靠拢,成为市场重要的“玩家”是产融结合的核心策略。

截至2017年6月,泰康资产另类投资规模近3千亿元,从开展另类投资业务至今,公司累计发行规模达到2150亿元,存量管理规模1600亿元,无一笔业务出现逾期或者违约。近三年来,泰康资产每年发行规模500亿元左右,约占全市场规模的10%。

对于另一大类的债权型业务,自2007年发起行业第一单债权投资计划以来,泰康资产已经做了十年,目前存量管理规模约1600亿元。李振蓬介绍,泰康资产债权型业务重点关注的领域主要是国家政策鼓励发展的方向。从区域上看,除国家政策支持的区域外,泰康还关注“新一线城市”,如南京、武汉、成都等,这些区域的城市化发展会带来基础设施建设等机会。

7月9日消息,近日,泰康保险集团旗下的泰康人寿保险有限责任公司与中国广核集团有限公司及相关投资方正式签署投资合同,拟投资不超过10.75亿英镑入股由中广核和法国电力集团共同开发的英国欣克利角C核电项目,其中泰康人寿实际出资金额不超过5.44亿英镑,利用国家开发银行贷款不超过5.31亿英镑。本笔投资由同属于泰康旗下的泰康资产管理有限责任公司负责执行。
值得一提的是,泰康本次参与投资HPC项目是我国保险行业首次投资入股核电项目。据了解,HPC项目是位于英国西部的新建核电项目,由中国最大的核电企业中广核和全球最大的核电企业法国电力集团共同开发。
早在2017年12月,泰康就与中广核签署战略合作协议,双方将以HPC项目的合作为契机,在境内外的核电、清洁能源等领域开展长期合作,进一步深化产融结合,加快在股权投资领域的全面合作,助推企业转型升级,实现“调结构、促转型、提增速”。同时,双方将在能源电力、铀资源开发与经营,以及核电等清洁能源领域展开具体合作。
泰康资产成立于2006年,前身为泰康人寿保险股份有限公司资产管理中心,其投资范围涵盖了固定收益投资、权益投资、境外投资、基础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等,所提供的服务和产品包括保险资金投资管理、另类项目投资管理、企业年金投资管理、金融同业业务、财富管理服务、资产管理产品、养老金产品、境外理财产品、QDII专户、公募基金产品等。
截至2017年12月31日,泰康资产管理资产总规模超过12000亿元。除管理泰康委托资产外,泰康资产第三方业务规模突破6000亿元,另类投资管理规模超过3000亿元,退休金管理规模超过2000亿元,是中国市场最大的退休金投资管理人之一。来源:新浪财经

数据显示,到目前为止,泰康资产股权投资的规模超过550亿元。其中,基础设施和不动产领域投资超过330亿元,先后投资了中石油西气东输管线项目、京沪高铁项目、招商公路股权项目等基础设施领域的股权项目。

不断创造价值,以稳健而优秀的投资业绩回报客户,是泰康资产人的使命。泰康资产积极尝试和探索以股权投资的方式为保险资金寻求和构建低风险、长期限、有稳定现金流的核心资产。目前,泰康资产股权投资的规模超过550亿;其中,基础设施和不动产领域投资超过330亿元。近年来,泰康资产在境内先后投资了中石油西气东输管线项目、京沪高铁项目、招商公路股权项目等基础设施领域的股权项目,取得了良好的经济效益和社会效益。

值得一提的是,在目前的股权投资项目中,泰康资产多为第二大股东,李振蓬称,这源于其财务投资的思路。“未来不排除做战略投资,而若是战略投资,则要求具备运营管理一家产业公司的能力,要对产业有深刻的理解和认识。”

泰康资产基础产业投资一部负责人王胜伟认为,保险资金通过股权方式来参与基础设施投资的时代已经到来,该公司会加大对基础设施领域股权投资的力度,从债权投资向股权投资转变。为此,泰康资产制定了明确的战略——产融结合,坚定获取有稳定现金流的资产。

王胜伟透露,公司产融结合战略的实施分为三个步骤。第一步是寻找细分市场,泰康资产重点关注商业模式清晰、收入来源简单、运营成本较低的资产,对高速公路、燃气管网、水务、新能源等行业进行了深入的研究并进行了投资实践。第二步是寻找合作伙伴,目前泰康资产积极寻求与有独特竞争优势的产业龙头进行合作,支持产业资本合力投资相关产业。泰康作为一个财务投资人,有多年的财务投资经验,拥有长期的保险资金,遵循市场化的运作机制,选择产业资本进行合作有利于充分发挥金融资本和产业资本的优势,相互取长补短。第三步打造团队、搭建平台及确定具体的实施路径,使泰康资产向产业靠拢,成为市场重要的“玩家”是产融结合核心的策略。

“中国已经进入存量时代,现在的存量市场靠创新、靠项目。”提及市场投资机会时,李振蓬提出这一判断。

近日,“穿越周期,价值领航,共筑产业生态体系——泰康2017年度股权投资论坛”在京举办。论坛披露的数据显示,截至2017年6月份,泰康资产另类投资规模近3000亿元,从开展另类投资业务至今,其累计发行规模达2150亿元,存量管理规模1600亿元,无一笔业务出现逾期或违约。最近三年,泰康资产每年发行规模500亿元左右,约占全市场规模的10%。

中新网9月29日电
近日,“穿越周期,价值领航,共筑产业生态体系——泰康2017年度股权投资论坛”在京举办。同日下午,以“基础设施及不动产类股权投资”为主题的分论坛在泰康商学院举办。百余位基础设施与不动产领域的专家学者、知名企业家及泰康长期的机构合作伙伴相聚本次分论坛,共同分享了基础设施与不动产股权投资领域的投资机遇与挑战,以及以投资行为支持实体经济的心得体会。

“泰康做财务投资者,并不等于什么都不做。”她补充道,很多重点工作是放在投后管理上。比如,作为第二大股东,在参与董事会时,泰康并非流于形式,而是参与到企业的规划、重点项目、管理制度中,提出建议。

泰康资产副总经理、基础设施及不动产投资中心负责人李振蓬表示,另类投资是大型机构投资者分散风险、提高收益的利器,泰康资产高度重视在另类投资领域主动管理能力的发展与建设,是首批获得基础设施和不动产投资计划产品创新能力备案的机构之一。

泰康资产副总经理、基础设施及不动产投资中心负责人李振蓬在主持本次分论坛时表示,另类投资是大型机构投资者分散风险,提高收益的利器,泰康资产高度重视在另类投资领域主动管理能力的发展与建设,是首批获得基础设施和不动产投资计划产品创新能力备案的机构之一。十余年来,伴随着中国保险资产管理业的兴起和蓬勃发展,泰康资产人怀揣梦想,一步一个脚印,在基础设施及不动产领域不断求索,成长为具有一定行业影响力的专业机构。

她认为,在当前的经济背景下,提高实体经济效率才是根本。在另类投资方面,泰康的期望是,通过投资以及投后有形的市场化安排,促使被投企业提升经营效率。这其实是泰康的投资理念之一:产融结合。险资作为资金方,与优秀的产业结合,帮助产业提升,同时享受收益。这个过程中,险资和产业实现双赢。

泰康资产基础产业投资一部负责人王胜伟认为,保险资金通过股权方式来参与基础设施投资的时代已经到来。泰康资产未来会加大对基础设施领域股权投资的力度,从债权投资向股权投资转变。为此,泰康资产制定了明确的战略——产融结合,坚定地获取有稳定现金流的资产。

资金性质决定投资策略

财务投资并非啥都不做

泰康资产的另类投资还形成了“稳定现金流理论”。比如陆续投资的京沪高铁、招商公路等项目,都有稳定现金流。在这一原则下,泰康特别关注的是基础设施和不动产领域,以及上市公司中能够获得稳定现金流的优质项目。

对于投资的方向和具体的投资策略,泰康也有明确的思路。在股权投资上,李振蓬表示,泰康的策略包括细分市场策略、投资未来策略和打造生态体系的策略。泰康资产设立的股权投资子公司泰康投资目前已进入运营阶段。

李振蓬表示,保险资金在考虑如何支持实体经济、制定怎样的另类投资策略时,实际上是从资金来源的性质角度考虑的。以泰康资产为例,目前其管理规模是1.1万亿元,资金主要来源于两部分:保险资金以及年金资金。这两大资金来源的核心特点是期限长、规模大、追求稳定收益,同时,又具有一定的流动性需求。

“由于资金期限长,资金管理人得以关注行业和企业中长期发展及投资表现,可以牺牲一定流动性换取超额收益,还可跨越市场周期,实现逆周期的投资。”李振蓬补充道。而资金规模大的特点,要求所投资的领域有较大的市场容量,对资产配置提出了要求;资金追求稳定收益,则要求管理人要平衡各类资产的配置,满足资产负债的匹配要求。

另类投资对险资综合收益的提升功不可没,还是险资支持实体经济发展的重要方式。2007年,泰康资产曾发行业内首单债权计划,成为保险资管业另类投资的先行者。近日,泰康资产副总经理、基础设施及不动产投资中心负责人李振蓬接受证券时报记者专访,道出了十年来泰康的另类投资之道和泰康眼中的另类投资机会。

“作为股东,我们可以起到督促作用,还会带来一整套制度,推动提高经营效率。”她举例,就像麦格理,其在帮助被投资者提升运营效率上,做得非常细致。比如在运营的机场,麦格理事先会把动线设计、机场的人流线路规划好,充分使用每一片面积,提高经济效益。

重视稳定现金流

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